Koncepcja Tarczy Finansowej PFR zakłada, że wsparcie z Programu będzie można łączyć z innymi formami wsparcia związanymi z COVID-19. Co do zasady łączenie wsparcia jest dopuszczalne, jednak w granicach limitów przewidzianych przez odpowiednie przepisy prawa oraz decyzje Komisji Europejskiej, w szczególności związane z łączeniem pomocy publicznej. PFR nie udziela porad w odniesieniu do możliwości łączenia pomocy publicznej – przed zaaplikowaniem o wsparcie w ramach Tarczy dla Dużych Firm przedsiębiorca powinien we własnym zakresie lub wspólnie ze swoimi doradcami zweryfikować obowiązujące go limity w zakresie łączenia pomocy publicznej.

Tak, jednak aby MŚP mogło skorzystać z Tarczy PFR dla Dużych Firm konieczne jest, aby przedsiębiorstwo najpierw wyczerpało maksymalne możliwości finansowania z programu rządowego Tarcza Finansowa PFR dla MŚP. 

Adresatem Programu Tarczy dla Dużych Firm co do zasady są:

• duże przedsiębiorstwa:

(a) które zatrudniają powyżej 249 pracowników (stan na 31 grudnia 2019 r.), z wyłączeniem właściciela, lub

(b) których roczny obrót za 2019 r. przekracza 50.000.000 EUR oraz suma bilansowa za 2019 r. przekracza 43.000.000 EUR,

• małe i średnie przedsiębiorstwa, które zatrudniają powyżej 150 pracowników (stan na 31 grudnia 2019 r.), z wyłączeniem właściciela, a ich roczny obrót za 2019 r. przekracza 100.000.000 zł, o ile

zostały spełnione łącznie następujące warunki:

(a) luka finansowania zgodnie z projekcjami finansowymi przekracza kwotę 3.500.000 zł oraz

(b) najpierw wyczerpało maksymalne możliwości finansowania z programu rządowego Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla MŚP

lub

finansowanie dotyczy Programu Sektorowego w rozumieniu Regulaminu Programu.

Na potrzeby ustalenia statusu Beneficjenta Programu przez pracownika rozumie się osobę zatrudnioną na podstawie umowy o pracę, przy czym za pracowników nie uważa się pracowników na urlopach macierzyńskich, ojcowskich, rodzicielskich, wychowawczych i zatrudnionych w celu przygotowania zawodowego.

Kwalifikacja liczby pracowników oraz danych finansowych do kwalifikacji do programu Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm następuje na podstawie Regulaminu Programu oraz przepisów Unii Europejskiej, w szczególności Załącznika I Rozporządzenia Komisji (UE) nr 651/2014 z dnia 17 czerwca 2014 r. uznającego niektóre rodzaje pomocy za zgodne z rynkiem wewnętrznym w zastosowaniu art. 107 i 108 Traktatu (Dz. Urz UE L 187/1 z 26.6.2014).

Możliwości łączenia instrumentów z obu Tarcz określa Rozdział III, §3, Regulaminu Programu.

Ze względu na skalę udzielanego wparcia oraz wielkość beneficjentów, każdy przypadek będzie analizowany indywidualnie. Udzielanie wsparcia przedsiębiorcom będzie następowało zgodnie z kolejnością akceptacji wniosków oraz podpisywania Dokumentów Finansowania Programowego przez Polski Fundusz Rozwoju, a pierwszeństwo rozpoznania i akceptacji przyznane będzie tym wnioskom, które zgodnie z obowiązującymi procedurami będą kompletne i nieobarczone brakami utrudniającymi ich pilne przeprocesowanie.

Ponadto, Polski Fundusz Rozwoju, rozpatrując wnioski i ustalając kolejność ich rozpatrywania, może wziąć pod uwagę inne kryteria, w tym w szczególności pilność potrzeb finansowych danego przedsiębiorcy, liczbę zatrudnionych pracowników lub znaczenie przedsiębiorcy dla gospodarki.

Wnioskujący o wsparcie powinien przedstawić PFR dane finansowe do analizy, zarówno poprzez formularz (wypełnienie pól z kluczowymi danymi finansowymi oraz załączenie pliku excel z historycznymi oraz prognozowanymi danymi) jak i dołączone do niego pliki w formacie PDF.

Do wniosku niezbędne będzie załączenie m.in. następujących dokumentów:

• Schemat pełnej grupy kapitałowej, do której należy / którą tworzy przedsiębiorstwo (jeżeli dotyczy);
• Schemat dojścia od głównego beneficjenta rzeczywistego do przedsiębiorstwa;  
• Sprawozdania finansowe wraz ze sprawozdaniami Zarządu za lata 2018 i 2019.
• Niezaudytowane miesięczne dane finansowe na okres od stycznia do marca 2020 r.;
• Aktualny wyciąg KRS na dzień składania niniejszego wniosku;
• Raporty zarządcze za 2020 r..

Wzory umów będą udostępniane na późniejszym etapie procesu analizy wniosków. Podstawowe kryteria i warunki finansowania dla poszczególnych instrumentów zostały przedstawione w Regulaminie Programu Tarcza Finansowa PFR dla Dużych Firm.

Zakres due diligence i confirmatory due diligence będzie obejmował w szczególności kluczowe kwestie finansowe i prawne związane z Beneficjentem Programu. W założeniu badanie due diligence będzie miało charakter ograniczony i uproszczony.

Lista szczegółowych wymogów informacyjnych do przygotowania na dalszym etapie procesu (due diligence finansowe oraz due diligence prawne) jest dostępna we wniosku online przygotowanym dla programu Tarcza Finansowa PFR dla Dużych Firm, który pojawi się na stronie www.pfrsa.pl/tarcza250. PFR zastrzega sobie prawo do zwrócenia się do przedsiębiorców z prośbą o dodatkowe dokumenty, gdyby taka potrzeba wyniknęła w związku z prowadzonym badaniem due diligence.

Lukę płynnościową należy rozumieć jako wymaganą kwotę środków finansowych w analizowanym okresie, która pozwoli na kontynuowanie działalności firmy w sposób niezakłócony.

W zakresie Finansowania Preferencyjnego i Finansowania Płynnościowego Przedsiębiorca będzie zobowiązany do założenia rachunku bankowego w banku działającym jako Agent.

W zakresie pozostałych instrumentów rachunek musi być firmowym rachunkiem rozliczeniowym, prowadzonym w PLN dla przedsiębiorcy składającego wniosek. Rachunek podany do wypłaty pożyczki nie może być rachunkiem technicznym, kredytowym, rachunkiem oszczędnościowo rozliczeniowym, rachunkiem prowadzonym dla osoby fizycznej czy np. rachunkiem karty kredytowej.

Zachęcamy do zapoznania się ze szczegółowymi informacjami o programach wsparcia w Przewodniku Antykryzysowym dla przedsiębiorców dostępnym na https://pfrsa.pl/tarcza-finansowa-pfr

Przesłanie do PFR formularza wstępnego dostępnego na stronie PFR jest ważne dla PFR w kontekście oceny zainteresowania programem i poszczególnymi instrumentami, a tym samym optymalnego zaplanowania szczegółów programu, procesu oceny wniosków i odpowiedniej alokacji zasobów. Przedsiębiorcy, którzy złożyli wniosek wstępny również proszeni są o wypełnienie formularza, gdyż jego wypełnienie jest jedyną dostępną formą aplikowania do udziału w Programie.

Program Tarcza Finansowa PFR dla Dużych Firm został uruchomiony 9 czerwca 2020 r. Formularz zgłoszeniowy oraz aktualnie obowiązujący Regulamin Programu znajdują się na stronie https://pfrsa.pl/tarcza-finansowa-pfr/tarcza-finansowa-pfr-dla-duzych-firm.html

Finansowanie w ramach Tarczy Finansowej dla Dużych Firm może być udzielane przez Polski Fundusz Rozwoju w terminie do 31 grudnia 2020 r., przy czym w przypadku niektórych instrumentów wypłata środków może nastąpić po tym terminie, w zależności od decyzji Komisji Europejskiej.

Zależy nam, aby składane poprzez formularz wnioski były wypełnione jak najbardziej skrupulatnie i dokładnie. Co do zasady nie przewidujemy korygowania pól formularza po jego wypełnieniu i przesłaniu. Jeżeli korekta jest kluczowa dla wniosku, wówczas należy wypełnić ponownie formularz i przesłać nowy wniosek. Nie ma możliwości poprawienia pojedynczego pola formularza. Jeżeli korekta nie ma kluczowego wpływu na całokształt wniosku i nie zmienia ogólnego obrazu sytuacji przedsiębiorstwa (szacowana szkoda COVID-19, wpływ epidemii, rola przedsiębiorstwa w gospodarce lokalnej czy krajowej), wówczas sugestia zmian może zostać uwzględniona w dalszym etapie, gdy wniosek przejdzie pozytywnie weryfikację i trafi do pogłębionej analizy prowadzonej przez zespół inwestycyjny.

PFR dołoży wszelkich starań, aby maksymalnie szybko procedować wnioski od przedsiębiorców. Czas rozpatrywania wniosku jest uzależniony od kompletności złożonego wniosku, procesu uproszczonego badania due diligence, czy negocjacji Dokumentacji Finansowania Programowego. PFR dołoży starań, aby proces analizy i oceny wniosku trwał ok. 3-5 tygodni od rozpoczęcia jego rozpatrywania.

Ze względu na skalę udzielanego wparcia oraz wielkość beneficjentów, każdy przypadek będzie analizowany indywidualnie. Udzielanie wsparcia przedsiębiorcom będzie następowało zgodnie z kolejnością akceptacji wniosków oraz podpisywania Dokumentów Finansowania Programowego przez Polski Fundusz Rozwoju, a pierwszeństwo rozpoznania i akceptacji przyznane będzie tym wnioskom, które zgodnie z obowiązującymi procedurami będą kompletne i nieobarczone brakami utrudniającymi ich pilne przeprocesowanie. Ponadto, Polski Fundusz Rozwoju, rozpatrując wnioski i ustalając kolejność ich rozpatrywania, może wziąć pod uwagę inne kryteria, w tym w szczególności pilność potrzeb finansowych danego przedsiębiorcy, liczbę zatrudnionych pracowników lub znaczenie przedsiębiorcy dla gospodarki.

Po wstępnej weryfikacji złożonego Wniosku i ocenie kryteriów formalnych kolejne etapy obejmować będą m.in. uproszczone badanie due diligence oraz negocjacje Dokumentów Finansowania Programowego prowadzone przez PFR przy udziale zewnętrznych doradców. Finansowanie Programowe udzielane będzie na podstawie Dokumentów Finansowania Programowego zawieranych przez PFR z Przedsiębiorcą lub dodatkowo innymi wymaganymi podmiotami.

W przypadku gdyby zmieniły się zasady aplikacji po stronie PFR w trakcie trwania programu, które będą powodowały zmianę zakresu informacji wymaganych we wniosku i dotyczyły wniosków będących w trakcie procesowania przez PFR, PFR może poprosić wnioskujących o przesłanie dodatkowych informacji, tak aby w miarę możliwości nie było konieczności składania nowego wniosku.

Tak, może. Pełnomocnikiem może być także pracownik spółki. W obydwu wypadkach konieczne jest dołączenie pełnomocnictwa do dokumentów w formularzu. W wypadku braku pełnomocnictwa będzie konieczne jego uzupełnienie na dalszym etapie. Zwracamy uwagę, że osoba wypełniająca formularz jest zobowiązana do potwierdzenia, że jest uprawniona do działania w imieniu spółki.

Tak, w formularzu prosimy o wskazanie podmiotów powiązanych, jak również partnerskich. Dane podmiotów powiązanych oraz partnerskich pozwolą nam na uzyskanie pełnego obrazu struktury spółki oraz sprawdzenie spełnienia kryteriów kwalifikowalności do Programu względem Rozporządzenia Pomocowego.

Zgodnie z kryteriami kwalifikowalności Programu oraz Rozporządzeniem Pomocowym, PFR zobowiązany jest przeanalizować wnioskującą spółkę, jej sytuację w kontekście grupy oraz ustalić końcowego Beneficjenta Rzeczywistego. Podanie danych grupy kapitałowej pozwala PFR ocenić sytuację spółki oraz innych spółek z grupy, które równocześnie mogły wnioskować do Programu.

Prosimy o uzupełnianie danych w układzie rocznym zaproponowanym w arkuszu MS Excel. W przypadku danych dotyczących zatrudnienia wybiegających w przyszłość będziemy akceptować pewne uproszczenia.  Jeśli w spółce nie ma przesłanek, że zatrudnienie się zmieni, można powielać dane. W przypadku danych historycznych prosimy o podawanie danych w ujęciu sumarycznym (skonsolidowanym). Dane w poszczególnych okresach można powielać z wykluczeniem sytuacji kiedy występowały znaczne zmiany w zatrudnieniu – te należy wskazać.

Zgadza się, przygotowanie danych w układzie miesięcznym pozwala PFR prawidłowo wyliczyć kwotę Szacowanej Szkody COVID-19, a na późniejszym etapie Faktyczną Szkodę COVID-19. Dane za poszczególne miesiące zostaną wykorzystane przez PFR do porównania wartości EBITDA w okresie szkody (po 1 marca 2020 r., maksymalnie do 31 sierpnia 2020 r.) do okresu referencyjnego wyrażonego wartością historyczną EBITDA (przed 1 marca 2020 r. lub dla biznesów sezonowych 1 marca 2019 r. – 31 sierpnia 2019 r.).

Dokumenty muszą być podpisane podpisem kwalifikowanym. Nie dopuszczamy możliwości dokonania podpisu za pomocą ePUAP.

Nie. Ujemną wartość  EBITDA rozumiemy jako wartość EBITDA poniżej 0 w odniesieniu do szkody, która wystąpiła lub ma wystąpić w danym miesiącu. Na różnicę między EBITDA (inkrementalna EBITDA) z okresu COVID-19 a okresem referencyjnym patrzymy tylko w przypadku, kiedy w obu okresach (okres szkody i okres referencyjny) wystąpiły straty np. w okresie historycznym wystąpiła strata oraz w okresie po 1 marca 2020 r.

Formularza nie można pobrać. Można natomiast pobrać załącznik MS Excel, który stanowi kluczową część formularza. Pozostałe załączniki wymagane do przekazania przy składaniu wniosku są przygotowywane przez firmę. Warto pamiętać, że formularz ma opcję zapisu w trakcie wypełniania, a ilość zapisów jest nieograniczona.

Załączniki z podpisem elektronicznym będą potrzebne dwa razy przy okazji składania formularza:

1. na wstępie formularza do złożenia oświadczenia o zapoznaniu z warunkami programu;
2. po złożeniu wniosku, do poświadczenia danych zamieszczonych w formularzu.  

Jeśli wartości poniżej 100.000 PLN nie zaokrąglają się do pełniej wartości, prosimy o wpisanie zera. Szczegółowa weryfikacja danych nastąpi na etapie due diligence.

W pierwszej kolejności prosimy o pokazanie tych danych za okres 12 miesięcy w szczególności za rok 2018 i 2019, które to są punktem odniesienia dla PFR (szczególnie w przypadku gdy firma ubiega się o finansowanie kapitałowe w reżimie pomocy publicznej).

W przypadku danych za rok 2015, prosimy o rozbicie danych. Jeśli rozbicie nie będzie możliwe, prosimy o zostawienie odpowiedniego komentarza w formularzu, informującego, że podane wartości dotyczą 21 miesięcy.

Prosimy o podanie danych historycznych spółki za 5 lat. Dane te pozwolą nam szczegółowo prześledzić historię i wyniki spółki.  

Suma przychodów to dane księgowe z rachunku zysków i strat. Są to nie tylko przychody ze sprzedaży, ale też pozostałe przychody, które też powinny zostać uwzględnione. 

Przy wyliczaniu Szacowanej Szkody COVID-19, PFR bierze pod uwagę tylko ujemną wartość EBITDA. W przypadku przykładu z pytania, szacowana szkoda wynosi 2 mln i w Programie jest uznawania jako szacunek poniesionej szkody.

W przypadku gdy spółka odnotowuje pozytywny wynik EBITDA, taka spółka nie kwalifikuje się do wsparcia w formie finansowania preferencyjnego z możliwością umorzenia.

Im lepiej zostanie wypełniony wniosek - dokładnie, starannie i szczegółowo zostaną uzupełnione dane -  tym proces oceny  przebiegnie sprawniej i w rezultacie szybciej. Sam plan restrukturyzacji należy dołączyć na etapie składania wniosku.

Plan restrukturyzacyjny, który należy sporządzić nie jest rozumiany jako tożsamy z wymogami prawa restrukturyzacyjnego. Firma powinna zademonstrować w nim plan zakładający proces dochodzenia do generowania zysków. Zależy nam, aby firma przedstawiła biznesplan, w którym zaprezentuje sposób wyjścia z kryzysu i osiągnięcia opłacalności oraz przyjętych założeń operacyjnych i rynkowych.

Proponujemy uwzględniać wyłącznie sprawozdanie finansowe spółki komunalnej.

Duzi przedsiębiorcy w kontekście Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm to przedsiębiorcy w rozumieniu art. 4 ustawy z dnia 6 marca 2018 r. Prawo przedsiębiorców (Dz.U. z 2019 r. poz. 1292, z późn. zm.), tj. osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne niebędące osobą prawną, którym odrębna ustawa przyznaje zdolność prawną, wykonujące działalność gospodarczą, spełniającymi następujące kryteria:

• duże przedsiębiorstwo:

(a) które zatrudnia powyżej 249 pracowników (stan na 31 grudnia 2019 r.), z wyłączeniem właściciela, lub

(b) którego roczny obrót za 2019 r. przekracza 50.000.000 EUR oraz suma bilansowa za 2019 r. przekracza 43.000.000 EUR,

• małe i średnie przedsiębiorstwo, które zatrudnia powyżej 150 pracowników (stan na 31 grudnia 2019 r.), z wyłączeniem właściciela, a jego roczny obrót za 2019 r. przekracza 100.000.000 zł, o ile

(i) zostały spełnione łącznie następujące warunki

(a) jego luka finansowania zgodnie z projekcjami finansowymi przekracza kwotę 3.500.000 zł oraz

(b) najpierw wyczerpał maksymalne możliwości finansowania z programu rządowego Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla MŚP

lub

(ii) finansowanie dotyczy Programu Sektorowego w rozumieniu Regulaminu Programu.
Na potrzeby ustalenia statusu Beneficjenta Programu przez pracownika rozumie się osobę zatrudnioną na podstawie umowy o pracę, przy czym za pracowników nie uważa się pracowników na urlopach macierzyńskich, ojcowskich, rodzicielskich, wychowawczych i zatrudnionych w celu przygotowania zawodowego.

Kwalifikacja liczby pracowników oraz danych finansowych do kwalifikacji do programu Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm następuje na podstawie Regulaminu Programu oraz przepisów Unii Europejskiej, w szczególności Załącznika I Rozporządzenia Komisji (UE) nr 651/2014 z dnia 17 czerwca 2014 r. uznającego niektóre rodzaje pomocy za zgodne z rynkiem wewnętrznym w zastosowaniu art. 107 i 108 Traktatu (Dz. Urz UE L 187/1 z 26.6.2014).

Warunki skorzystania z Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm są wyszczególnione w Rozdziale III, §3, regulaminu Programu. Szczegóły dotyczące poszczególnych instrumentów wsparcia przedstawione są w odpowiednich Załącznikach do Regulaminu, które zostały opisane w Regulaminie w Rozdziale V, §7.

Wystarczy, że przynajmniej jeden z poniższych warunków jest spełniony, żeby spełniać to kryterium programu:

• odnotowanie spadku obrotów gospodarczych, o co najmniej 25% w dowolnym miesiącu po 1 lutego 2020 r. w porównaniu do poprzedniego miesiąca lub analogicznego miesiąca ubiegłego roku w związku zakłóceniami w funkcjonowaniu gospodarki na skutek COVID-19. Przez spadek obrotów gospodarczych (przychodów ze sprzedaży) należy rozumieć spadek sprzedaży towarów lub usług w rozumieniu art. 15g ust. 9 ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (Dz.U. poz. 374, późn. zm.);
• utrata zdolności produkcji lub świadczenia usług albo odbioru produktów lub usług przez zamawiających w związku z brakiem dostępności komponentów lub zasobów w związku z COVID-19;
• brak płatności z tytułu sprzedaży na skutek COVID-19 w kwocie przekraczającej 25% należności;
• z powodu zakłóceń w funkcjonowaniu rynku finansowego brak dostępu do rynku kapitałowego lub limitów kredytowych w związku z nowymi kontraktami;
• bycie uczestnikiem Programów Sektorowych w związku z COVID-19.

Ten oraz pozostałe warunki kwalifikowania się do Programu Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm określa Rozdział III, §3, Regulaminu Programu.

Intencją PFR jest, aby podmioty wchodzące w skład jednej grupy kapitałowej i składające wnioski były analizowane łącznie.

Aby zakwalifikować się do pomocy z programu Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm, zarówno zatrudnienie jak i obroty liczone są zgodnie z zasadami wskazanymi w Regulaminie Programu oraz przepisami Unii Europejskiej, w szczególności Rozporządzenia Komisji (UE) nr 651/2014 z dnia 17 czerwca 2014 r. uznającego niektóre rodzaje pomocy za zgodne z rynkiem wewnętrznym w zastosowaniu art. 107 i 108 Traktatu (Dz. Urz UE L 187/1 z 26.6.2014).

Rentowność finansową należy rozumieć w szczególności jako zdolność do regulowania bieżących zobowiązań finansowych. Jako wyznacznik może służyć np. generowanie pozytywnych przepływów gotówkowych z działalności operacyjnej lub osiągnięcie pozytywnego wyniku operacyjnego. Za “zakończenie kryzysu” można uznać powrót do poziomu przychodów porównywalnego do poziomu sprzed kryzysu (w celu ustalenia możliwości spłaty finansowania w założonym harmonogramie).

Ponieważ poszczególne branże w różny sposób zostały dotknięte COVID-19 oraz tempo ich wychodzenia z kryzysu będzie się różnić, Polski Fundusz Rozwoju przewiduje indywidualne podejście do składanych wniosków i analizę sytuacji każdego przedsiębiorstwa, z uwzględnieniem rocznych prognoz dotyczących kondycji konkretnych przedsiębiorstw i branż po kryzysie.

Proszę złożyć wniosek w momencie, kiedy będą mogli Państwo udokumentować spadek obrotów gospodarczych lub brak terminowych płatności należności (25%) w określonej kryteriami wartości.

Utrata zdolności produkcyjnych może dotyczyć np. sytuacji, w której przedsiębiorstwo nie jest w stanie produkować swoich wyrobów, gdyż ze względu na COVID-19 dostawy kluczowych komponentów niezbędnych w procesie produkcji, zostały wstrzymane lub w związku z kwarantanną pracowników zakład jest wyłączony z użytkowania itp..

W formularzu aplikacyjnym opis dotyczący wpływu COVID-19 na przedsiębiorstwo powinien w sposób maksymalnie skwantyfikowany przedstawić wpływ pandemii na realizację przychodów/kapitał obrotowy/inne elementy prowadzenia działalności, ze wskazaniem ewentualnych przyczyn, które w sposób precyzyjny wyjaśnią skalę problemu przedsiębiorcy (np. brak płatności od kontrahentów ze wskazaniem ich branży, brak realizacji zobowiązań ze wskazaniem jakiej branży dotyczą, itp.).

Na potrzeby wyliczeń w programie Tarcza Finansowa PFR dla Firm obrót gospodarczy niezbędny do zdefiniowania kategorii firmy należy rozumieć jako przychody netto ze sprzedaży z podstawowej działalności operacyjnej (zaś pozostałe przychody i koszty operacyjne powinny być wyłączane). Przychody ze sprzedaży netto są przychodami ze sprzedaży wyrobów, usług oraz towarów po potrąceniu VAT.

Spadek obrotów gospodarczych (spadek przychodów netto ze sprzedaży) należy rozumieć jako spadek sprzedaży towarów lub usług w ujęciu ilościowym lub wartościowym obliczony jako:

• stosunek obrotów z dowolnie wskazanego miesiąca kalendarzowego, przypadającego po 1 lutego 2020 r. w porównaniu do obrotów z poprzedniego miesiąca kalendarzowego;
  LUB
• stosunek łącznych obrotów w ciągu dowolnego miesiąca kalendarzowego po 1 lutego 2020 r. w porównaniu do łącznych obrotów z analogicznego miesiąca kalendarzowego roku poprzedniego.

Warunek rezydencji podatkowej znajduję się w ustępie 3, Rozdziału III, §3 Regulaminu Programu Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm i obowiązuje w poniższej formie:

Z programu wsparcia Tarcza Finansowa dla Dużych Firm może skorzystać przedsiębiorca:

• który, posiada rezydencję podatkową na terenie Europejskiego Obszaru Gospodarczego,
• który jest zarejestrowany na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,  

ORAZ

• którego główny beneficjent rzeczywisty, w rozumieniu art. 2 ust. 2 pkt 1) Ustawy AML nie posiada rezydencji podatkowej w tzw. „rajach podatkowych” w rozumieniu Konkluzji Rady UE w sprawie zrewidowanej listy państw nie współpracujących w celach podatkowych (2020/C 64/03). Odejście od tej zasady możliwe jest w sytuacji zobowiązania Beneficjenta Programu i/lub jego głównego beneficjenta rzeczywistego do przeniesienia rezydencji podatkowej na teren Europejskiego Obszaru Gospodarczego w terminie do 9 miesięcy od dnia udzielenia finansowania w ramach Programu.

Identyfikacja beneficjenta rzeczywistego winna być dokonana w oparciu o art. 2 ust. 2 pkt 1) Ustawy AML i polega na ustaleniu wszystkich osób fizycznych, które: (1) sprawują bezpośrednio lub pośrednio kontrolę nad przedsiębiorcą poprzez posiadane uprawnienia, które wynika z okoliczności prawnych lub faktycznych, umożliwiającego wywieranie decydującego wpływu na czynności lub działania podejmowane przez przedsiębiorcę, lub (2) w imieniu których przedsiębiorca wnioskuje o wsparcie w ramach Programu.  

Identyfikacja beneficjenta rzeczywistego może różnić się w zależności od formy prawnej danego przedsiębiorcy, np.:  

• w przypadku przedsiębiorcy będącego spółką z o.o. lub niepubliczną spółką akcyjną - beneficjentem rzeczywistym będą wszystkie osoby fizyczne spełniające jeden z następujących warunków: (1) będące udziałowcem lub akcjonariuszem przedsiębiorcy, którym przysługuje prawo własności więcej niż 25% ogólnej liczby udziałów lub akcji przedsiębiorcy, (2) dysponujące więcej niż 25% ogólnej liczby głosów w organie stanowiącym przedsiębiorcy, także jako zastawnik albo użytkownik, lub na podstawie porozumień z innymi uprawnionymi do głosu, (3) sprawujące kontrolę nad przedsiębiorcą lub osobami prawnymi, którym łącznie przysługuje prawo własności więcej niż 25% ogólnej liczby udziałów lub akcji przedsiębiorcy, lub łącznie dysponującą więcej niż 25% ogólnej liczby głosów w organie przedsiębiorcy, także jako zastawnik albo użytkownik, lub na podstawie porozumień z innymi uprawnionymi do głosu, (4) sprawujące kontrolę nad przedsiębiorcą poprzez posiadanie w stosunku do niego uprawnień, o których mowa w art. 3 ust. 1 pkt 37 Ustawy o Rachunkowości, lub (5) jeśli nie można ustalić beneficjenta rzeczywistego w sposób o którym mowa w pkt (1)-(4) - zajmującą wyższe stanowisko kierownicze;
• w przypadku przedsiębiorcy będącego spółką osobową (spółką jawną, partnerską, komandytową lub komandytowo-akcyjną) lub spółką cywilną – beneficjentem rzeczywistym, co do zasady, będą wszyscy wspólnicy spółki (o ile będą to osoby fizyczne);
• w przypadku przedsiębiorcy będącego osobą fizyczną prowadzącą działalność gospodarczą - przyjmuje się, że taki przedsiębiorca jest jednocześnie beneficjentem rzeczywistym (o ile nie ma przesłanek lub okoliczności mogących wskazywać na fakt sprawowania kontroli nad nim przez inną osobę fizyczną).

Równocześnie przypominamy, że zgodnie z rekomendacjami Komisji Europejskiej obecnie warunek rezydencji podatkowej obowiązuje w poniższej formie:

Z programu wsparcia Tarcza Finansowa dla Dużych Firm może skorzystać przedsiębiorca:

• który, posiada rezydencję podatkową na terenie Europejskiego Obszaru Gospodarczego,
• który jest zarejestrowany na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

ORAZ

• którego główny beneficjent rzeczywisty, w rozumieniu art. 2 ust. 2 pkt 1) Ustawy AML nie posiada rezydencji podatkowej w tzw. „rajach podatkowych” w rozumieniu Konkluzji Rady UE w sprawie zrewidowanej listy państw nie współpracujących w celach podatkowych (2020/C 64/03).

Odejście od tej zasady możliwe jest w sytuacji zobowiązania Beneficjenta Programu i/lub jego głównego beneficjenta rzeczywistego do przeniesienia rezydencji podatkowej na teren Europejskiego Obszaru Gospodarczego w terminie do 9 miesięcy od dnia udzielenia finansowania w ramach Programu.

Co do zasady obecność w spółce akcjonariuszy mniejszościowych nie mających rezydencji w Polsce w żaden sposób nie wyklucza z udziału w programie o ile pozostałe, powyżej wymienione kryteria są spełnione.

Z programu wsparcia Tarcza Finansowa dla Dużych Firm może skorzystać przedsiębiorca:

• który, posiada rezydencję podatkową na terenie Europejskiego Obszaru Gospodarczego,
• który jest zarejestrowany na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

ORAZ

• którego główny beneficjent rzeczywisty, w rozumieniu art. 2 ust. 2 pkt 1) Ustawy AML nie posiada rezydencji podatkowej w tzw. „rajach podatkowych” w rozumieniu Konkluzji Rady UE w sprawie zrewidowanej listy państw nie współpracujących w celach podatkowych (2020/C 64/03).

Ewentualnie, udzielenie wsparcia w ramach Programu będzie w takiej sytuacji uzależnione od zobowiązania Beneficjenta Programu i/lub jego głównego beneficjenta rzeczywistego do przeniesienia rezydencji podatkowej na teren Europejskiego Obszaru Gospodarczego w terminie do 9 miesięcy od dnia udzielenia finansowania w ramach Programu.

Polski Fundusz Rozwoju, może, biorąc pod uwagę całokształt okoliczności, z uwzględnieniem zasady racjonalności ekonomicznej, w tym wyważenia słusznych interesów danego Beneficjenta Programu, ogółu wszystkich Beneficjentów i Skarbu Państwa oraz realizacji celów szczegółowych określonych w Programie, odstąpić od stosowania niektórych spośród kryteriów wskazanych w Programie, każdorazowo z zastrzeżeniem stosowania zasad i warunków odpowiednich decyzji Komisji Europejskiej, dotyczących udzielania pomocy publicznej.

W ramach Tarczy PFR dla Dużych Firm będą oferowane następujące instrumenty:

• Finansowanie płynnościowe: instrument zwrotny, może zostać przeznaczone na regulowanie bieżących płatności, w tym: wypłata wynagrodzeń; zakup towarów i materiałów lub inne koszty operacyjne służące wytworzeniu produktu lub usługi; zobowiązania publiczno-prawne; inne cele związane z finansowaniem bieżącej działalności.
• Finansowanie preferencyjne: instrument zwrotny, częściowo umarzalny (do 75%) dla przedsiębiorstw, które poniosły szkodę w wyniku COVID-19. 

Podstawową formą udzielania finansowania w ramach ww. instrumentów będzie pożyczka.

Finansowanie kapitałowe w ramach tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm może być udzielane w postaci:

1. obejmowania lub nabywania przez Polski Fundusz Rozwoju Instrumentów Kapitałowych przedsiębiorstw na zasadach rynkowych;
2. obejmowania przez Polski Fundusz Rozwoju Instrumentów Kapitałowych w Reżimie Pomocy Publicznej (zgodnie z Regulaminem Programu).

Szczegółowe informacje na temat dostępnych instrumentów znajdują się w Regulaminie Programu. Aktualny Regulamin Programu wraz z załącznikami jest dostępny na stronie https://pfrsa.pl/tarcza-finansowa-pfr/tarcza-finansowa-pfr-dla-duzych-firm.html

Warunkiem stawianym przed przedsiębiorstwem jest, aby na dzień składania Wniosku lub na dzień podpisania stosownych Dokumentów Finansowania Programowego nie było w likwidacji, upadłości lub restrukturyzacji na podstawie prawa polskiego.

PFR nie udziela porad w odniesieniu do możliwości łączenia pomocy publicznej – przed zaaplikowaniem o wsparcie w ramach Tarczy dla Dużych Firm przedsiębiorca powinien we własnym zakresie lub wspólnie ze swoimi doradcami zweryfikować obowiązujące go limity w zakresie łączenia pomocy publicznej. Również możliwość finansowania wydatków pokrywanych w części z dotacji unijnych powinna być zweryfikowana przez przedsiębiorcę we własnym zakresie lub wspólnie z doradcami przedsiębiorcy.

Zasady kumulacji różnych form wsparcia są dostępne na:
https://www.uokik.gov.pl/covid19_a_pomoc_publiczna.php#faq3972

Program Tarcza Finansowa dla Dużych Firm zakłada, że głównym celem otrzymanych środków powinno być głównie pokrycie kapitału pracującego. Wyrażenie zgody na przeznaczenie środków na cele inwestycyjne będzie poprzedzone analizą, uzależnione od okoliczności konkretnego przypadku i jedynie za zgodą PFR. 

Programu Tarcza Finansowa dla Dużych Firm zakłada, że głównym celem otrzymanych środków powinno być głównie pokrycie kapitału pracującego. Wyrażenie zgody na przeznaczenie środków na cele inwestycyjne będzie poprzedzone analizą, uzależnione od okoliczności konkretnego przypadku i jedynie za zgodą PFR.  

Poszczególne typy finansowania mogą zostać przeznaczone na cele wskazane w Regulaminie Programu.

Finansowanie płynnościowe

Kapitał obrotowy, w szczególności w celu regulowania:

• zobowiązań handlowych, w tym zakupu towarów i materiałów lub innych kosztów operacyjnych służących wytworzeniu produktu lub usługi,
• wynagrodzeń z uwzględnieniem kosztów świadczeń pracowniczych,
• zobowiązań publiczno-prawnych,
• innych celów związanych z finansowaniem bieżącej działalności ustalonych w umowie pożyczki i zaakceptowanych przez PFR.

Finansowanie płynnościowe w szczególności nie może zostać przeznaczone na:

• dokonywanie jakichkolwiek dystrybucji do właścicieli lub podmiotów powiązanych,
• nabycie udziałów lub akcji w celu umorzenia,
• fuzje i przejęcia,
• obsługę odsetek, kuponów, płatności prowizji i opłat, spłatę, refinansowanie lub przedterminową spłatę obecnego zadłużenia finansowego,
• inne cele określone w umowie pożyczki w szczególności koszty doradcze związane z pozyskaniem środków w ramach Programu.

Finansowanie preferencyjne

Kapitał obrotowy, w szczególności w celu regulowania:

• zobowiązań handlowych, w tym zakupu towarów i materiałów lub innych kosztów operacyjnych służących wytworzeniu produktu lub usługi,
• wynagrodzeń,
• zobowiązań publiczno-prawnych,
• innych celów związanych z finansowaniem bieżącej działalności ustalonych w umowie pożyczki i zaakceptowanych przez PFR.

Finansowanie preferencyjne w szczególności nie może zostać przeznaczone na:

• dokonywanie jakichkolwiek dystrybucji do właścicieli lub podmiotów powiązanych,
• nabycie udziałów lub akcji w celu umorzenia,
• fuzje i przejęcia,
• obsługę odsetek, kuponów, płatności prowizji i opłat, spłatę, refinansowanie lub przedterminową spłatę obecnego zadłużenia finansowego,
• inne cele określone w umowie pożyczki w szczególności koszty doradcze związane z pozyskaniem środków w ramach Programu.

Finansowanie inwestycyjne w reżimie pomocy publicznej

Umożliwienie przedsiębiorcy przywrócenia stabilnej struktury finansowania, która została zachwiana, w szczególności poprzez konieczność ograniczenia lub wstrzymania produkcji lub świadczenia usług oraz wstrząsy popytowe będące skutkiem COVID-19, przykładowo:

• finansowanie kapitału obrotowego,
• regulowanie wynagrodzeń,
• innych kosztów operacyjnych,
• zobowiązań publiczno-prawnych.

Finansowanie inwestycyjne nie może zostać przeznaczone na działania określone w Regulaminie Programu, w szczególności na:

• dokonywanie jakichkolwiek płatności – w tym ich zwrot lub spłatę – do właścicieli lub podmiotów powiązanych, o ile rozliczenia nie są dokonywane w toku normalnej działalności,
• nabycie udziałów lub akcji w celu umorzenia,
• fuzje i przejęcia, z wyjątkami określonymi w Regulaminie Programu,
• refinansowanie lub przedterminową spłatę bieżącego zadłużenia finansowego przedsiębiorcy.

Finansowanie inwestycyjne na warunkach rynkowych

• zapewnienie środków służących na bieżącą działalność operacyjną Przedsiębiorcy , w szczególności m. in.:
  • finansowanie kapitału obrotowego Przedsiębiorcy,
  • regulowanie wynagrodzeń,
  • innych kosztów operacyjnych,
  • zobowiązań publiczno-prawnych,
• sfinansowanie podwyższenia kapitału Przedsiębiorcy wspólnie z obecnym właścicielem lub właścicielami w celusfinansowania transakcji fuzji lub przejęć,
• finansowanie realizacji lub kontynuacji inwestycji o charakterze rozwojowym,
• inne cele zaakceptowane przez PFR, w tym finansowanie nakładów inwestycyjnych w ramach uzgodnionych limitów.

Warunki skorzystania z Finansowania Płynnościowego w ramach Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm są wyszczególnione w Rozdziale III, §3, Regulaminu Programu.

Szczegółowe informacje na temat Finansowania Płynnościowego znajdują się w Regulaminie Programu.

Procedura rozpatrywania wniosków została przedstawiona w Rozdziale IV, §5, Regulaminu Programu.

Uprawnienie PFR do konwersji pożyczki na kapitał może być przewidziane przez umowę z przedsiębiorcą, któremu udzielone zostanie wsparcie, według uzgodnionej formuły lub w oparciu o wycenę sporządzoną przez renomowany podmiot na dany dzień konwersji, lub konwersji na inny instrument dłużny. Informacja o konwersji może być zaznaczona w dokumentacji transakcyjnej – nie jest to jednak warunek obowiązkowy w instrumentach.

W tym instrumencie nie jest przewidywane umorzenie.

W przypadku tego typu spółek zachęcamy do udziału w Programie Tarczy dla Dużych Firm.

Podmiot, którego 25% lub więcej kapitału lub praw głosu jest kontrolowane bezpośrednio lub pośrednio, wspólnie lub indywidualnie, przez co najmniej jeden organ publiczny zawsze będzie Dużym Przedsiębiorcą, z zastrzeżeniem dodatkowych warunków wskazanych w Regulaminie Programu.

Program nie przewiduje szczególnych warunków dla samej branży rolniczej. Należy jednak wskazać, że podmioty prowadzące działalność rolniczą jak i podmioty działające w sektorze rybołówstwa i akwakultury są odmiennie traktowane na gruncie prawa Unii Europejskiej – w szczególności, tych podmiotów dotyczą niższe limity pomocy publicznej oraz w niektórych przypadkach mają do nich zastosowanie inne przepisy prawa Unii Europejskiej.

Przed zaaplikowaniem o wsparcie w ramach Tarczy dla Dużych Firm przedsiębiorca powinien we własnym zakresie lub wspólnie ze swoimi doradcami zweryfikować obowiązujące go regulacje dotyczące jego statusu i możliwości zakwalifikowania jako podmiotu prowadzącego działalność w sektorze rolniczym lub rybołówstwa i akwakultury. 

Wyrażone w euro wielkości, które dotyczą definicji Dużego Przedsiębiorcy, Mikroprzedsiębiorcy i MŚP (w tym w zakresie Przedsiębiorstw Powiązanych oraz Przedsiębiorstw Partnerskich) przelicza się na złote według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu 31 grudnia 2019 r.

Pierwszym kontaktem jest formularz zgłoszeniowy. W dalszej kolejności wnioski, które wpłyną do PFR są poddane wstępnej weryfikacji pod kątem kompletności formularza, a następnie wybierane do analizy w procesie preselekcji, na podstawie zdefiniowanych wcześniej kryteriów. W kolejnym kroku wnioski przekazywane są Zespołowi Transakcyjnemu, gdzie wniosek sprawdzany jest pod kątem kwalifikowalności do programu. Na tym etapie, Zespół Transakcyjny skontaktuje się z przedsiębiorcą (najprawdopodobniej drogą mailową), w celu umówienia wideokonferencji, aby ustalić wstępny harmonogram prac i inne kwestie związane z procesem. Od tego momentu Przedsiębiorca będzie pozostawał w regularnym kontakcie z Zespołem Transakcyjnym.

Podmioty wykonujące due diligence zostały wybrane w zorganizowanym przez PFR procesie wyboru doradców.

Wybrane podmioty będą odpowiedzialne zarówno za badanie due diligence finansowe, jak i prawne. Każdorazowo podmioty te będą indywidualnie przydzielane do obsługi danego wniosku. Przy alokowaniu podmiotu do Przedsiębiorstwa, PFR będzie zwracał uwagę na doświadczenie oraz dostępność danego podmiotu.

Co do zasady wszystkie koszty związane z doradztwem na rzecz PFR będą ponoszone przez PFR.

Ranking został przygotowywany na podstawie wniosków, które spłynęły dotychczas. Będzie on systematycznie i na bieżąco aktualizowany, w miarę napływania kolejnych wniosków oraz udzielania wsparcia kolejnym Przedsiębiorcom.

Wstępny katalog czynników został określony w Regulaminie Programu. Pod uwagę brana jest między innymi wielkość przedsiębiorstwa, znaczenie przedsiębiorstwa dla regionu i gospodarki czy liczba zatrudnionych pracowników.

Zakaz dotyczy całego okresu udzielenia finansowania przez PFR danej spółce, do momentu jego pełnej spłaty.

Badanie due diligence jest przewidziane przy wszystkich typach instrumentów finansowych. Co do zasady, badaniu podlega tylko przedsiębiorstwo. W niektórych przypadkach, w zależności od indywidualnej sytuacji zakres badania due diligence może zostać rozszerzony.

Z Programu można wycofać się na każdym etapie bez ponoszenia konsekwencji. To znaczy, że  po rozpoczęciu pogłębionej analizy wniosku, w szczególności dalszej weryfikacji wniosku przez PFR we współpracy z doradcami oraz w trakcie negocjacji dokumentacji transakcyjnej Przedsiębiorstwo ma możliwość wycofania się z procesu.

Co do zasady KYC będzie dokonywane przez kancelarie prawne wybrane przez PFR do świadczenia usług doradztwa prawnego.

Tak, co do zasady w toku badania due diligence może zostać zaproponowana większa lub mniejsza kwota wsparcia, w szczególności po weryfikacji danych finansowych dotyczących Przedsiębiorstwa.

Istnieje też możliwość, że kryteria uniemożliwiają udzielenie pewnej formy finansowania we wnioskowanej wysokości – wówczas potencjalnie istnieje możliwość zmiany formy wsparcia.

Kolejność składania wniosków nie ma znaczenia przy decyzji o przyznaniu finansowania z Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm. Wnioski, które są składane trafiają na listę rankingową, która przygotowywana jest w oparciu o kryteria, takie jak zatrudnienie w przedsiębiorstwie, potrzeby finansowe czy znaczenie firmy dla gospodarki regionu i kraju. Wnioski układane są w kolejności priorytetów i według tej kolejności będą analizowane. Tworzenie listy rankingowej wniosków będzie odbywało się na bieżąco i dotyczy to wszystkich rodzajów instrumentów wsparcia z Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm.

Pożyczka preferencyjna służy pokryciu szkody COVID-19, a pożyczka płynnościowa pokryciu luki płynnościowej przedsiębiorcy. Co do zasady, nie przewidujemy, aby wsparcie z tych instrumentów wykorzystać na wydatki inwestycyjne, jednakże w wyjątkowych okolicznościach środki te mogą być przeznaczone na inwestycje. Każdorazowo musi odbywać się to za zgodą Polskiego Funduszu Rozwoju i zostać uwzględnione w ramach dokumentacji transakcyjnej.

Pożyczka preferencyjna różni się w swojej konstrukcji od subwencji przyznawanych MŚP. Analizując zainteresowanie wsparciem Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm poprzez dostępne wcześniej na stronie internetowej wstępne deklaracje uważamy, że pula dostępnych środków będzie wystarczająca. W mało prawdopodobnej sytuacji, gdy środki okażą się niewystarczające, istnieje możliwość zwiększenia tej puli po akceptacji ze strony Rady Ministrów.

Wzór wniosku widnieje na stronie Polskiego Funduszu Rozwoju. Aby zobaczyć wniosek należy się zalogować,  wypełnić deklaracje i oświadczenia, w tym zapoznanie się z Regulaminem Programu i zaznaczyć pola spełnienia warunków uczestniczenia w Programie. Oświadczenia należy poświadczyć podpisem kwalifikowanym.

Wniosek można wypełniać etapami, zapisywać częściowo wypełniony formularz i powracać do niego w dowolnym momencie. Plik Excel z danymi finansowymi, który jest znaczą częścią formularza, można pobrać na dysk prywatny i wypełniać w trybie offline.

Przed rozpoczęciem procesu wypełniania formularza, prosimy o szczegółowe zapoznanie się z Regulaminem i warunkami uczestniczenia w Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm oraz na kolejnych etapach precyzyjne wypełnianie danych finansowych i opisywanie sytuacji przedsiębiorstwa w możliwie jak najbardziej skwantyfikowany sposób.

Prosimy o wskazanie odpowiedników tych danych w innych krajach, aby ułatwić identyfikację danego podmiotu.

Za obszar wątpliwy etyczno-moralnie można uważać np. działalność związaną z hazardem,  działalność bukmacherską lub działalność związaną z testowaniem produktów na zwierzętach.

Definicja z regulaminu jest prawidłowa. Definicja wymaga spełnienia obu warunków, różni się ona od konstrukcji definicji MŚP oraz Mikroprzedsiębiorstwa: dużym przedsiębiorstwem jest firma, która nie jest MŚP lub mikroprzedsiębiorstwem.

Tak, wg definicji programu Dużym Przedsiębiorcą jest a) duże przedsiębiorstwo: (i) które zatrudnia więcej niż 249 pracowników (stan na 31 grudnia 2019 r.), z wyłączeniem właściciela LUB (ii) którego roczny obrót za 2019 r. przekracza 50.000.000 EUR oraz suma bilansowa w 2019 r. przekracza 43.000.000 EUR - co oznacza, że nie jest konieczne spełnienie warunku sumy bilansowej i obrotów, oczywiście pod warunkiem spełnienia warunku zatrudnienia.

Stan zatrudnienia oraz przychodów i sumy zatrudnienia jest istotny jedynie na dzień 31 grudnia 2019 r.

Tak, taka lista powinna obejmować podmioty w rozumieniu rozporządzenia pomocowego. Zgodnie z prawem unijnym i decyzjami Komisji Europejskiej konieczne jest zrozumienie przez PFR powiazań między spółkami (włączając w to przedsiębiorstwa powiązane i partnerskie).

Tak, od 2007 roku Bułgaria należy do obszaru Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Tym samym warunek jest spełniony.

Sytuacja w której Beneficjentem Rzeczywistym jest prezes Zarządu nie wyklucza możliwości uzyskania pomocy. Będzie konieczne jednak wskazanie osoby fizycznej, która rzeczywiście kontroluje daną spółkę. Co więcej konieczne będzie zrozumienie, kto jest ostatecznym beneficjentem struktury. Stąd też na etapie formularza konieczne jest dokładne rozpisanie struktur w Przedsiębiorstwie. Zastrzegamy również możliwość doszczegółowienia informacji dotyczących beneficjentów.

Spółka, której Beneficjent Rzeczywisty jest zarejestrowany w Niemczech spełnia warunek Programu, ze względu na przynależność Niemiec do EOG.

Spółka publiczna ma obowiązek wskazania Beneficjenta Rzeczywistego nawet jeżeli ten obowiązek nie jest wymagany w wypadku CRBR. Warunki programu nakładają na PFR obowiązek zdefiniowania dokładnego Beneficjenta Rzeczywistego.

Jeżeli mamy do czynienia z podmiotem, którego Beneficjentem Rzeczywistym jest FIZAN i kontroluje daną spółkę, zakładamy że jest możliwość zdefiniowania osoby fizycznej Beneficjenta, stojącego za danym funduszem. Stąd konieczne będzie zdefiniowanie osoby będącej większościowym właścicielem certyfikatów. Prosimy o niewpisywanie w tym miejscu danych zarządu TFI. PFR będzie każdorazowo starał się zidentyfikować tożsamość głównego Beneficjenta Rzeczywistego.

Stopy procentowe są oparte o WIBOR z 30 kwietnia 2020 r. plus marżę. Są więc co do zasady stałe, a ich wartość różni się w zależności od wielkości beneficjenta (MŚP czy Duża Firma) i okresu finansowania.

Pożyczka płynnościowa i pożyczka preferencyjna mają inny charakter. Pożyczka preferencyjna służy przede wszystkim pokryciu szkody w Dużym Przedsiębiorstwie wynikającej z epidemii COVID-19. Pożyczka płynnościowa służy przede wszystkim pokryciu luki płynnościowej Dużego Przedsiębiorstwa i zaspokojeniu jego potrzeb, wynikających głównie z kapitału pracującego. W ramach jednego formularza można wnioskować o finansowanie z tych dwóch instrumentów.

Mechanika finansowania preferencyjnego ma następujący charakter. W pierwszej kolejności szacowana jest szkoda wynikająca z epidemii COVID-19 w okresie od 1 marca do 31 sierpnia 2020 r. Maksymalne wsparcie w ramach finansowania preferencyjnego wynosi tyle, ile Szacowana Szkoda COVID-19. Umorzenie pożyczki odbywa się ex-post w oparciu o rzeczywistą, zaraportowaną stratę EBITDA, na podstawie zaudytowanych sprawozdań finansowych za rok 2020. Umorzeniu ulegnie maksymalnie 75% Faktycznej Szkody COVID-19 lub kwoty pożyczki (mniejsza z obu wartości). Każdorazowo w pokryciu Szkody partycypować musi pożyczkobiorca (minimum 25% udział).

Warunkiem niezbędnym do spełnienia przez przedsiębiorstwo ubiegające się o finansowanie preferencyjne jest wykazanie szkody wynikającej z epidemii COVID-19, rozumianej jako stratę na EBITDA. Jeżeli przedsiębiorstwo ma niższą EBITDA, ale jej wynik jest wciąż dodatni, wówczas przedsiębiorstwo nie jest uprawnione do skorzystania z finansowania preferencyjnego.

Tak, dokładnie. Jest to różnica pomiędzy stratami czyli tzw. incremental loss.

Oprocentowanie pożyczki preferencyjnej jest stałe. Umorzeniu ulec może maksymalnie 75% wysokości faktycznej szkody COVID-19 (na bazie zaudytowanych sprawozdań finansowych za rok 2020) lub do 75% wysokości pożyczki – będzie to mniejsza z obu kwot.

Tak. Warunkiem skorzystania z finansowania preferencyjnego jest ujemny wynik EBITDA. Jeżeli jest on niższy, ale wciąż dodatni, zachęcamy przedsiębiorców o ubieganie się o finansowanie płynnościowe bądź inne instrumenty w ramach Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm.

Nie. Warunkiem skorzystania z finansowania preferencyjnego jest ujemny wynik EBITDA. Jeżeli jest on niższy, ale wciąż dodatni zachęcamy przedsiębiorców o ubieganie się o finansowanie płynnościowe bądź inne instrumenty w ramach Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm.

Środki w ramach Tarczy Płynnościowej PFR dla Dużych Firm w postaci finansowania płynnościowego oraz środki w ramach Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm w postaci finansowania preferencyjnego nie stanowią pomocy de minimis.

EBIDTA jest rozumiana jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację.

Plan restrukturyzacyjny, który należy sporządzić co do zasady nie jest rozumiany jako tożsamy z wymogami prawa restrukturyzacyjnego. Zależy nam, aby Wnioskodawca przedstawił biznesplan, w którym zaprezentuje sposób wyjścia z kryzysu i osiągnięcia punktów break-even i opłacalności operacyjnej.

Firma powinna zademonstrować w nim Polskiemu Funduszowi Rozwoju plan zakładający proces dochodzenia do generowania zysków. Im lepiej zostanie wypełniony wniosek, im dokładniej, staranniej i szczegółowiej zostaną one uzupełnione tym sprawniejszy i szybszy będzie proces ich oceny.

Biznesplan powinien zakładać otrzymanie przez wnioskodawcę finansowania od PFR we wnioskowanej kwocie. Plik z prognozami finansowymi powinien zostać wypełniony zgodnie z komentarzami w nim zawartymi.

Plan restrukturyzacyjny, który należy sporządzić co do zasady nie jest rozumiany jako tożsamy z wymogami prawa restrukturyzacyjnego. Zależy nam, aby firma przedstawiła biznesplan, w którym zaprezentuje sposób wyjścia z kryzysu i osiągnięcia punktów break-even i opłacalności operacyjnej. Firma powinna zademonstrować w nim Polskiemu Funduszowi Rozwoju plan zakładający proces dochodzenia do generowania zysków.

Jeśli Wnioskodawca nie tworzy grupy w Polsce, to nie musi załączać takiego sprawozdania. Dane Przedsiębiorstw Powiązanych i Partnerskich (również tych zagranicznych) powinny co do zasady zostać podane w arkuszu Excel.

Tak, oba Przedsiębiorstwa mogą aplikować do Programu, jeśli spełniają wymagane Regulaminem Programu warunki.

Tak, w formularzu prosimy o wskazanie podmiotów powiązanych, jak również partnerskich. Dane podmiotów powiązanych oraz partnerskich pozwolą nam na uzyskanie pełnego obrazu struktury spółki oraz sprawdzenie spełnienia kryteriów kwalifikowalności do Programu względem Rozporządzenia Pomocowego.

Prosimy o uzupełnianie danych w układzie rocznym zaproponowanym w arkuszu MS Excel. W przypadku danych dotyczących zatrudnienia wybiegających w przyszłość będziemy akceptować pewne uproszczenia. Jeśli w spółce nie ma przesłanek, że zatrudnienie się zmieni, można powielać dane.

W przypadku danych historycznych prosimy o podawanie danych w ujęciu sumarycznym (skonsolidowanym). Dane w poszczególnych okresach można powielać z wykluczeniem sytuacji kiedy występowały znaczne zmiany w zatrudnieniu – te należy wskazać.

Pozycja została dodana do załącznika Excel – w poprzednich wersjach zakładamy, że znalazła się w pozycji pozostałych kosztów.

[W formularzu] W wypadku, gdy rok obrotowy firmy nie pokrywa się z rokiem kalendarzowym należy wskazać odpowiednio dane za ostatni rok obrotowy.

[W załączniku Excel] Prosimy o podanie – w miarę możliwości – danych miesięcznych pokrywających się z miesiącami kalendarzowymi.

Co do zasady w różnych miejscach formularza, czy załącznika Excel pojawiać się mogą pytania o wskaźniki na różnych poziomach grupy (jednostkowe, skonsolidowane (w dół i/lub w górę czy uwzględniające Przedsiębiorstwa Powiązane i Partnerskie).

Co do zasady w każdym z tych miejsc jest wskazana informacja jaką wielkość należy podać. Jeśli takiej informacji nie ma, należy podać dane jednostkowe Wnioskodawcy.

Prosimy o pełne uzupełnienie historycznego zakresu danych, jeżeli firma nie zaczęła funkcjonować po 2015 roku. W przypadku rozpoczęcia działalności po 2015 roku prosimy o wskazanie zakresu danych historycznych od początku działalności.

Zapis ten dotyczy przede wszystkim zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta (i co do zasady dotyczyć będzie instrumentów o charakterze kapitałowym). PFR będzie występował o zgodę Prezesa UOKiK jeśli będzie taka konieczność.

Brak obowiązku audytowania sprawozdań finansowych do 2019 roku nie jest przeszkodą. Prosimy o załączenie nieaudytowanych sprawozdań finansowych.

Strata na EBITDA będzie liczona w formie skumulowanej za okres od marca do sierpnia. W przedstawionym przypadku wyniesie -400 (dodatni wynik za marzec zmniejsza straty poniesione w późniejszym okresie). Okres referencyjny będzie obejmował sześć miesięcy poprzedzających marzec 2020, a w przypadku spółek sezonowych okres od marca 2019 do sierpnia 2019.

Przedsiębiorca w trudnej sytuacji może aplikować o rynkowe finansowanie kapitałowe. Co do zasady, przedsiębiorstwo, które znajdowało się w trudnej sytuacji na dzień 31 grudnia 2019 r. nie może skorzystać z instrumentów Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm w reżimie pomocy publicznej.

Dane finansowe w ujęciu miesięcznym są niezbędne do prawidłowej analizy i oceny wniosku i do weryfikacji kwalifikowalności do Programu zgodnie z wytycznymi ustalonymi w notyfikacji Komisji Europejskiej.

Prosimy o przedstawienie danych w ujęciu miesięcznym. Mogą to być informacje z rejestrów księgowych pod warunkiem zgodności ze sprawozdaniami finansowymi. W przypadku braku informacji w ujęciu miesięcznym, prosimy o przygotowanie kalkulacji pro-forma w ujęciu jak najlepiej odzwierciedlającym sytuację spółki.